주식, 채권 또는 기타 유가 증권 포트폴리오를 구매하기 위해 투자자 그룹의 자금을 모으는 투자 수단 중 하나로 ETF와 비슷하지만 다릅니다. ETF란 무엇인가? 에 관한 정보는 여기를 참고해주시길 바랍니다. 무츄얼 펀드가 무엇인지, 어떤 방식으로 작동하는 것인지 투자의 장단점은 무엇인지 정리해보고자 합니다.
무츄얼 펀드란?
개인 투자자가 다양한 조합의 포트폴리오를 쉽게 구성할 수 있도록, 전문 투자 회사에서 운영하는 일종의 투자 포트폴리오 펀드라고 할 수 있습니다. 쉽게 예를 들자면, 캐시우드의 Arkk를 사면 Arkk가 투자한 주식을 한 번에 사는 효과를 가져오기에 투자 자산 분배를 쉽게 할 수 있습니다.
무츄얼펀드는 주식, 채권, 부동산 등의 상품도 구성 자산에 포함하여 위험성을 완화하고 포괄적인 자산에 투자할 수 있어 개인에게 편의성을 제공해줍니다.
무츄얼 펀드의 작동 방식
무츄얼 펀드는 투자 회사로 구분되며, 각 금융 당국의 규제를 받습니다. 미국이라면 SEC의 규제를 받겠지요. 투자자가 무츄얼 펀드를 구매하면 무츄얼 펀드는 개인 투자자의 자산으로 포트폴리오의 지분을 더 늘리고 있습니다. 그렇기에 거대 무츄얼 펀드는 개별주의 가격 변동에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다.
전문 펀드매니저가 관리하기에 개인이 개별주식을 사는 것보다는 확실히 위험성이 떨어지는 측면이 있습니다만, 이건 모든 무츄얼 펀드가 그렇다는 말은 아닙니다. 무츄얼 펀드를 선택할 때에도 규모가 크고 신뢰가 있는 회사의 상품을 매입하시는 것을 추천드립니다.
무츄얼펀드의 장점
전문 관리
추얼 펀드는 자신의 전문 지식을 사용하여 펀드의 기본 자산을 선택하고 관리하는 전문 펀드 매니저가 관리하기에 포트폴리오를 구성할 때 전문 지식이 없는 투자자나 시간이 없는 투자자들에게 유용하게 이용될 수 있습니다.
편의성
무츄얼 펀드는 구매자체만으로 포트폴리오의 다양화를 이룩할 수 있습니다. 또한, 이름 높은 무츄얼펀드의 경우에는 강세장일 경우 지수를 추종하는 ETF 상품보다 수익률이 높을 가능성이 있습니다.
다양성
무츄얼 펀드의 상품을 구매하는 것만으로도 포트폴리오의 다양화를 제공할 수 있습니다. 크게 머리를 쓰지 않고, 투자의 위험성을 ‘개별주’에 비해 줄일 수 있습니다.
무츄얼펀드의 단점
수수료
무츄얼펀드는 상장지수펀드(ETF)보다 훨씬 많은 수수료를 부과합니다. 판매수수료, 관리비 및 회사의 운용 비용까지 부담하기에, 꽤 많은 수수료를 부담해야 할 수도 있습니다. 그렇기에 무츄얼 펀드를 알아볼 땐, 수수료도 확실히 계산하시는 게 좋습니다.
투자의 수동성
펀드를 구매하고 나면, 구매자가 할 수 있는 일은 지켜보는 것밖에 없습니다. 특정 산업이 잘 될 것 같아서 해당 테마를 구매하고 싶다고 하더라도, 펀드 매니저가 그 산업에 진입하지 않으면 투자할 수 없습니다. 모든 권한은 펀드매니저에게 있으며 투자자는 그에 따라가는 형국이라 직접 통제할 수 없다는 점이 단점입니다.
유연함의 부족
장기적인 안목이 아니라 단기적인 안목에서 특정 산업이 곧 추락할 것이라 예상할 수도 있습니다. 위의 수동성과 연관된 부분입니다. 개인이 직접 개별주에 투자하는 것보다 유연함이 부족할 수 있습니다.
무츄얼 펀드의 종류
주식형 펀드
주로 주식에 투자합니다. 이러한 펀드는 투자하는 회사의 규모에 따라 대형주, 중형주 및 소형주와 같은 하위 범주에도 투자될 수 있습니다. 어떤 회사에 주력으로 투자하는지 확인할 필요가 있습니다. 과거 한국에서도 유명세를 떨쳤던 캐시우드는 ‘테슬라’와 같은 혁신적인 기업에만 투자하겠다고 했으며, 그 결과는 22년 주가의 폭락을 맛보았습니다.
채권 펀드
고정 수입 펀드라고도 불리며 채권 및 고정 수입 증권에 투자하는 펀드입니다. 투자하는 채권의 종류에 따라 국채 펀드, 회사채 펀드, 고수익 채권 펀드 등 하위 범주로 나뉠 수 있습니다. 주식보다는 안전하긴 하지만, 거시 경제에 큰 영향을 받습니다.
인덱스 펀드
인덱스 펀드는 S&P 500 혹은 나스닥 100 등과 같은 특정 지수의 성과를 추적하도록 설계되어 있습니다. 예를 들어, 인베스코에서 운영하는 TQQQ 같은 경우에는 나스닥 100의 3배 레버리지도 동작하도록 설계되었습니다. 인덱스 펀드는 수동적으로 관리되기에 일반적으로 수수료가 낮습니다.
섹터 펀드
섹터 펀드는 기술, 에너지, 전기 배터리, 의료 등과 같은 특정 부분에 집중하여 투자하는 펀드를 말합니다. 예를 들자면, 미국 에너지 기업의 주가를 추적하는 NRGU라는 펀드가 섹터 펀드라 할 수 있습니다.
국제 펀드
미국을 제외한 개발도상국에 투자하는 펀드입니다. 신흥 시장을 대상으로 하기에 엄청난 수익을 올릴 수 있습니다만, 반대로 파격적인 하락을 맛볼 수도 있습니다. 개인적으로 국제 정세에 밝지 않다면 투자 비중을 높이지 않을 것을 강조드립니다.
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